أهمية تحليل القوائم المالية. الوضع المالي لشركة ARMX أرامكس.
وهذه البيانات التي توفرها القوائم المالية للشركات تشكل نافذةً تلقي الضوء على الأنشطة المالية للشركة وأدائها في فترة ما (سنة مالية). مما يساعد على تكوين رؤية شاملة عن أدائها وعملياتها وتدفقاتها النقدية وواقع أدائها بشكل عام.
ما الفائدة من القوائم المالية؟
فالبيانات المالية الواردة في القوائم المالية هي مجموعة من المستندات التي توضح الوضع المالي للشركة أو المؤسسة في وقت محدد. وهي تتضمن تقارير وبيانات أساسية حول أصول الشركة وخصومها. بالإضافة إلى دخلها ونفقاتها (الأحمد، 2023).
اقرأ أيضاً تمرين محلول - تصنيف المعاملات المالية للشركة.
اقرأ أيضاً الهدف الذكي - تقنية الأهداف الذكية SMART والاستراتيجية الماسية.
ومن الضروري إعداد القوائم المالية في ضوء المبادئ المحاسبية. الدولية. ومن قبل محاسب معتمد غالبًا ما يكون مستقلًا عن الشركة. وذلك لضمان الشفافية (مهدي، 2023). (فاخوري و أخرون، 2021، ص 3-4).
تشكل القوائم المالية اهمية كبيرة لعدد وفئات مختلفة من المهتمين وبشكل خاص المستثمرين الحاليين والمتوقعين. نظراً لأنها تساعد ومن خلال تحليل الأداء المالي للشركة. أن توضح اتجاهات ومعدلات تغير سعر السهم في الشركةً حالياً صعوداً أو هبوطاً. وتقييم موقف الشركة المالي الراهن. ونسبة الأرباح المحتملة.
أنواع القوائم المالية.
- قائمة الدخل.
- قائمة الدخل الشامل.
- قائمة المركز المالي.
- قائمة التدفقات النقدية.
- قائمة التغيرات في حقوق الملكية.
وبالعودة إلى البيانات الواردة في القوائم المالية ضمن التقرير السنوي الخاص بشركة أرامكس (فاخوري و أخرون، 2021، ص10-16).
ما هي القائمة الأكثر أهمية بالنسبة لك كمستثمر عند اتخاذ قرارات الاستثمار؟.
فأنا كمستثمر يهمني من خلال قائمة الدخل معرفة قدرة الأصول المتداولة على تغطية الديون المتداولة أي مقدرة الشركة على تغطية ديونها قصيرة الأجل من خلال أصولها المتداولة قصيرة الأجل (خضر، 2021).
وكذلك هناك انخفاض ملحوظ في قيمة أرباح الشركة من العمليات الجارية (من 246402 إلى 180752) وانخفاض في ربحية السهم (الأساسية والمخفضة) من العمليات الجارية. وهذا يعطي انطباع سلبي عن أداء الشركة.
ومن الضروري التدقيق في الفئات الثلاثة الواردة في قائمة التدفق النقدي وهي الأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية . وأن أدرك كمستثمر ماهي الأنشطة التي تدر على الشركة أكبر مبلغ من التدفقات النقدية. وكيفية توظيف هذه التدفقات. كي أتمكن من الحكم على أداء الشركة المستقبلي.
وبالنسبة لشركة أرامكس فإن البيانات الواردة في قائمة بيان التدفقات النقدية الموحد تظهر انخفاضاً كبيراَ في صافي التدفقات النقدية الناجمة عن العمليات التشغيلية ( من 1106744 إلى 317349 ألف درهم) (آرامكس ش. م. ع وشركاتها، 2021).
ولكن اذا انتقلنا إلى قائمة بيان الدخل الموحد التي تعطي بيانات حول الإيرادات والنفقات والأرباح الصافية للشركة خلال السنة المالية التي يغطيها التقرير.
ومن خلال تحليل بيانات هذه القائمة نجد أن البيانات غير مشجعة. فهنالك انخفاض في ارباح التشغيل وانخفاض كبير في ارباح السنة من العمليات الجارية. كذلك انخفاض في ربحية السهم (الأساسية والمخفضة من العمليات الجارية) من 0.167 عام 2020 لتصل إلى 0.122 عام 2021.
اقرأ أيضاً أهمية قيود دفتر اليومية وحسابات دفتر الأستاذ وميزان المراجعة وتأثيرها على القوائم المالية.
هل ستستثمر في هذه الشركة أم لا؟ مع التعليل.
ما هي أهمية القوائم المالية للمستثمرين؟
حيـث اعتـبر مجلـس معـايير المحاسـبة الدوليـة أن المسـتثمرين (الحـاليين والمـرتقبين) يجـب أن يكونوا أهم المسـتخدمين للقـوائم الماليـة. وأن يُعطوا الأهمية والأولويـة عنـد إعـداد ونشر تلك القوائم . وذلك من حيث خصائص المعلومات التي تتضمنها.
نظراً لأن المستثمرين هـم الذين يقومون بتقديم وتطوير رأس المـال وبالتالي هـم أكثـر الفئـات المعرضة للمخاطر. لـذلك فمـن الضروري تلبيـة احتياجـاتهم قبل غيرهم. (شبوطي وعباس، 2018، ص223).
وبالتالي فإن كل مستثمر يولي التقارير المحاسبية والقوائم المالية اهتماماً كبيراً. لأنه بتحليلها سيكون قادراً على معرفة الوضع المالي للشركة ويتخذ قراره الاستثماري بناء على ذلك.
فقائمة الدخل أو تقرير الأرباح والخسائر تقدم بشكل مختصر البيانات عن إجمالي إيرادات. ومصاريف المنشأة في فترة زمنية محددة. وبيان لوضع الربحية أو الخسارة في تلك الفترة الزمنية بالتحديد.
أما قائمة المركـز المـالي فهي تبين المركـز المـالي للشركة مـن حيـث الأصول والخصـوم أي مالـها مـن حقـوق ومـا عليـها مـن التزامـات في الفترة مالية المعتمدة.
وقائمة التدفقات النقديـة التي تظهـر التـدفقات النقديـة الداخلية (المقبوضـات) والتـدفقات النقديـة الخارجة (المـدفوعات) خـلال فـترة مالية معينة. وفقاً للأنشطة التشغيلية والاستثمارية والتمويلية.
وقائمـة التغيـر بحقـوق الملكيـة. التي تظهـر التغـيرات في حقـوق الملكيـة مـن إضـافات أو تخفيضـات.
- تعطي صورة واضحة ودقيقة عن عمل الشركة بمختلف أنشطتها.
- إن اعتماد هذه القوائم من مجلس الإدارة (بوجود مفتش حسابات داخلي) ومن مدقق الحسابات المستقل (تقيق خارجي) يعطي الكثير من الشفافية والمصداقية لتلك البيانات ومن أنها تتفق والمعايير المطلوبة للمحاسبة دولياً.
- قائمة المركز المالي: التي تقدم فكرة سريعةً عن أصول الشركة وخصومها وحقوق الملكية.
- قائمة الدّخل: تُعرف أيضاً بقائمة الإيرادات والمصروفات. أو بيانات الرّبح والخسارة. وهي تعطي صورة تحليلية عن الأداء المالي للشركة خلال فترة زمنية محددة.
- قائمة التدفقات النقدية: والتي تعطي بيانات مالية مهمة تعطي المستخدمين فهماً لمدى جودة إدارة التدفقات النقدية. من أنشطتها التشغيلية. والاستثمارية وأنشطة التمويل. وبذلك يستطيع المستخدمون معرفة ما إذا كانت أنشطة الشركة تولد نقداً كافياً يمكنها من الوفاء بالتزاماتها.
- قائمة حقوق المساهمين: أو قائمة حقوق الملكية: وهذه القائمة توضح الأرباح المحتجزة للشركة. ما يتم الاحتفاظ به من أرباح داخل الشركة بدلاً من القيام بتوزيعها على المساهمين أو المالكين. علماً يتم استخدام تلك الأرباح لإعادة الاستثمار في الشركة. أو في سداد ديونها. وهي تقدم معلومات تتعلق بالسلامة المالية للشركة. وقدرتها على تلبية الالتزامات المالية والتشغيلية المستمرة دون مطالبة أصحابها بالمساهمة بمزيدٍ من رأس المال.
المراجع.
- آرامكس ش. م. ع وشركاتها التابعة. تقرير مجلس الإدارة والبيانات المالية الموحدة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2021. ملف pdf. تم الاسترجاع من الرابط https://my.uopeople.edu/pluginfile.php/1844149/mod_forum/intro/ARMX_FS_ANN_A_15_03_2022.pdf.
- الأحمد، ميس. (15 أغسطس, 2023). أهمية القوائم المالية للشركات. تاريخ الاسترداد 15 ابريل, 2024. من موضوع https://2u.pw/z1wOu.
- البواردي، غادة. (2021 يناير 28). مقارنة بين أهم شركات توصيل الشحنات. موقع رواء. تم الاسترجاع من الرابط https://2u.pw/hYHCjsZ
- الخميس، اسعد داود. (2021). دور مؤشرات التحليل المالي في تقييم الأداء المالي للمنشآت بالتطبيق على القوائم المالية للشركة الأهلية لصناعة الزيوت النباتية. المجلد 43- العدد 31. جامعة البعث: مجلة جامعة البعث.
- خضر، مجد. (27 مارس, 2021). تعريف القوائم المالية. موضوع. تاريخ الاسترجاع من الرابط https://2u.pw/HZlPX6oS.
- شبوطي، حكيم وعباس، ابراهيم علي. (مارس, 2018). مدى أهمية محتوى القوائم المالية للمستثمرين في ظل التوجه نحو معايير الإبلاغ المالي الدولية. مجلة شعاع للدراسات الاقتصادية.
- فاخوري، جاك وآخرون. (2021). تقرير مجلس الإدارة للبيانات المالية الموحدة. دبي: أرامكس ش.م.ع وشركاتها التابعة.
- مهدي، أحمد. (23 مايو, 2023). ما هي القوائم المالية وأنواعها. دفترة. تم الاسترجاع من الرابط https://2u.pw/3ZIgT.