ما هو تعريف التضخم؟
يعتبر التضخم من أهم المشاكلات الاقتصادية التي تعاني منها اقتصاديات الدول. الناشئة منها أو المتقدمة على حد سواء. إلا أن الأسباب المؤدية للتضخم قد تختلف بين البلدان الناشئة أو المتقدمة.
مما يرتب اختلاف في الآثار الاقتصادية والاجتماعية التي تنتجها الضغوط التضخمية على اقتصاديات تلك البلدان. وبالتالي فهنالك اختلافات في وسائل وأدوات علاج التضخم باختلاف العوامل والأسباب التي تقف وراء حدوثه (بن ويس و دغة، 2022، ص 6).
ويعرف التضخم بأنه الارتفاع المستمر في المستوى العام للأسعار. أو يمكن تعريفه بأنه الانخفاض المستمر للقيمة الحقيقية لوحدة النقد. حيث هذه القيمة تقاس بالمتوسط العام لمختلف السلع والخدمات الممكن شراءها من خلال هذه الوحدة من النقد ويتم احتساب معدله أو نسبته على أساس المعادلة التالية (أحمد وحسين، 2008، ص173).
معدل التضخم = التغير النسبي في مستويات الأسعار × 100
ويحسب التغير النسبي في مستويات الأسعار كما يلي :
(المستوى العام للأسعار في سنة ما – المستوى العام للأسعار في السنة السابقة) ÷ المستوى العام للأسعار في السنة السابقة
ما هي الإجراءات النقدية للسيطرة على التضخم؟
ومن أجل معالجة وتخفيض التضخم تتبع الحكومة مجموعة سياسات نقدية ومالية واقتصادية لمعالجة التضخم. وتكون السياسة النقدية من مهام المصرف المركزي للدولة.ماذا تعني السياسة النقدية؟
تعرف السياسة النقدية بأنها الأساليب المتخذة من قبل البنك المركزي للدولة في سبيل تحسين اقتصاد الدولة والحد من التغيرات الدورية الحاصلة (العقلة، 2018).- التغيير في سعر الفائدة
- تغير سعر إعادة الخصم
- عمليات السوق المفتوحة
- تغير نسبة الاحتياطي القانوني
وسنشرح كل واحدة منها بالتفصيل كمايلي:
ماذا يعني تغيير أسعار الفائدة؟
وهو مبلغ الفائدة الذي تعطيه البنوك لعملائها مقابل ادخار نقودهم لديها. وفي حال وجود تضخم يعمل المصرف المركزي لدفع البنوك لزيادة أسعار الفائدة للتقليل من عرض النقود وسحب السيولة المتداولة.وذلك بهدف جذب كمية كبير من السيولة الموجودة في الأسوق إلى البنوك. الأمر الذي يساعد على تخفيض معدل الطلب على السلع والخدمات. الأمر الذي يؤدي بدوره إلى استقرار الأسعار في الأجل القصير وتخفيضها في الأجل الطويل.
ما هو سعر إعادة الخصم؟
عندما ينمو الاقتصاد بنسب يمكن أن يؤدي إلى حدوث تضخم مفرط. يمكن للمصرف المركزي أن بعمل على زيادة "سعر الخصم". لخفض عرض النقود ما يزيد تكلفة الاقتراض على البنوك.مما يجعلها تتجه إلى تشديد الإقراض على الجمهور إلى أن يتم خفض أسعار الفائدة مرة أخرى. وهذا ما يجعل الأموال المتداولة داخل الاقتصاد تنخفض. ويمكن اعتبار ذلك سياسة نقدية انكماشية.
بمعنى أنه عندما يرفع البنك المركزي سعر إعادة الخصم سترتفع تكلفة القروض وتصبح أغلى على المستهلكين. الأمر الذي سيدفعهم إلى المسارعة بسداد قروضهم. وفي الجهة المقابلة سيشجع المستهلكون على ادخار أموالهم في البنك. فستكون المحصلة انخفاض في حجم الأموال المتداولة داخل الاقتصاد. الأمر الذي سيؤدي بدوره إلى خفض الأسعار والحد من التضخم.
ماذا يقصد بعمليات السوق المفتوحة؟
يقوم البنك المركزي بتقديم السندات الحكومية للأفراد في سوق الأوراق المالية للتقليل من عرض النقود. ما يؤدي إلى تقليص الاحتياطات النقدية في البنوك التجارية. وتقلل من قدرتها على منح الائتمان ويؤدي ذلك لانخفاض الطلب والتضخم معاً. بالتالي ينتقل الاقتصاد إلى حالة الانكماش التي تساعد في الحد من التضخم.ما هي نسبة الاحتياطي القانوني؟
وهي نسبة من الودائع التي يجب أن تحتفظ بها البنوك حيث يسعى البنك لتخفيض قدرة البنوك على خلق النقود والودائع ما يرفع نسبة الاحتياطي القانوني وتنخفض قدرة البنوك على منح الائتمان وخلق النقود الذي يؤدي لانخفاض العرض في حال التضخم (الجبوري، 2017).يلجأ البنك المركزي إلى زيادة معدل ونسبة الاحتياطي القانوني في البنوك لما لذلك من أثار إيجابية على حجم السيولة النقدية. الأمر الذي ينعكس على المستوى العام للأسعار. وهي واحدة من الإجراءات المستخدمة من البنك المركزي لخفض معدل التضخم.
كما أن هنالك إجراءات أخرى كتخفيض معدل طباعة النقود بهدف تخفيض معدلات الأوراق النقدية المتداولة في الأسواق. واستخدام سياسة سعر الصرف الحر وفقاً للعرض والطلب بهدف جذب الاستثمارات (هيكل، 2023).
اشرح آلية تأثير هذه الإجراءات على الإنفاق والإنتاج والآلية التي تعمل بها لتخفيض التضخم.
تأثير هذه الإجراءات يكون على الاقتصاد بشكل شامل. حيث يؤثر على مستوى الإنفاق والإنتاج. بارتفاع سعر الفائدة. يقلل الطلب على الاستهلاك والاستثمار.مما يؤدي إلى تقليل الإنفاق العام وتباطؤ النمو الاقتصادي. ومع تقليص الإقراض. يصبح الاقتراض أكثر صعوبة. مما يقلل من الاستثمارات والإنفاق على المشتريات الكبيرة. وبالتالي. تنخفض الطلبات على السلع والخدمات. مما يضغط على الأسعار للانخفاض ويساهم في تقليل التضخم.
في النهاية من المهم التأكيد على أن السياسة النقدية تعمل جنباً إلى جنب بجانب السياسة المالية بهدف إنعاش النمو الاقتصادي والسيطرة على التضخم. إلا أن للسياسات النقدية فاعلية أكبر لا سيما في العقود الأخيرة.
نظراً لتدخل البنوك المركزية بعد الأزمة المالية العالمية. واتخاذ إجراءات يأمل الاقتصاديون أن تعطي نتائج أسعار على خلاف السياسة المالية التي يتم اللجوء إليها في أوقات الركود الشديد لكسب الثقة في الاقتصاد في قبل الحكومة بعد فشل السياسة النقدية.
المراجع.
- أحمد، عبد الغفور وحسين، مجيد خليل. (2008). مبادئ علم الاقتصاد. عمان، الأردن: دار زهران للنشر والتوزيع.
- أرقام. (2017). ما الفرق بين السياسة المالية والسياسة النقدية؟ وأيهما أكثر فاعلية؟. تم الاسترجاع بتاريخ 29/12/2023 من الرابط: https://www.argaam.com/ar/article/articledetail/id/483350
- العقلة، إحسان. (2018، أكتوبر18). تعريف السياسة النقدية. موقع موضوع. تم الاسترجاع من الرابط https://2u.pw/v70ok.
- الجبوري، حادم عبد المحسن. (2017، مايو8). التضخم وعلاجه. موقع مركز الفرات. تم الاسترجاع من الرابط https://fcdrs.com/economical/743.
- بن ويس، هاجر ودغة، نورية. (2022). العلاقة بين التضخم والنمو الاقتصادي في الجزائر في الفترة من 2000-2019. الجزائر: وزارة التعليم العالي - جامعة محمد بوضياف بالمسيلة.
- هيكل، أحمد حسن. (2023). طرق وأساليب علاج التضخم في ظل السياسات النقدية. موقع البوصلة الإلكتروني. تم الاسترجاع من الرابط https://2u.pw/DVNEb.